تُعد بورصة نيويورك وناسداك من أبرز البورصات العالمية، حيث تضم أكبر الشركات وأكثرها شهرة على مستوى العالم، ولا تقتصر أهمية هذه البورصات على حجم التداول الضخم، بل تُعتبر أيضًا نقطة جذب رئيسية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دخول عالم التداول والاستثمار. في هذا المقال، سنأخذك في جولة تفصيلية لاستكشاف سوق الأسهم الأمريكية، من خلال تسليط الضوء على البورصات الرئيسية وأهم القطاعات تشكل السوق الأمريكي، لتتمكّن من صنع قرار استثماري ناجح مبني على الفهم والتحليل.
نشأة سوق الأسهم الأمريكية
تعود جذور سوق الأسهم الأمريكية إلى عام 1792 مع تأسيس بورصة نيويورك (NYSE)، التي سرعان ما تفوقت على بورصة فيلادلفيا (PSE) لتصبح البورصة الأكثر تأثيرًا في الولايات المتحدة والعالم، فقد كان نمو بورصة نيويورك مرتبطًا بشكل وثيق مع القوة الاقتصادية المتنامية في أمريكا، وهو ما جعلها تتصدر المشهد المالي عالميًا.
ومع مرور الوقت، وفي ظل التطورات الكبيرة في أسواق المال حول العالم، ظهرت بورصة ناسداك (Nasdaq) في أواخر القرن العشرين كأول بورصة تعتمد على التكنولوجيا الإلكترونية بالكامل لتنفيذ الصفقات، مما أحدث طفرة في عالم التداول.
عملت بورصة ناسداك على تسريع عملية التجارة الإلكترونية، حيث وفرت مزيدًا من الكفاءة في تنفيذ العمليات وزادت من الفعالية من حيث التكلفة، وفي فترة قصيرة أصبحت ملاذًا مفضلًا لشركات التكنولوجيا العملاقة، واكتسبت أهمية متزايدة خاصة في فترة ازدهار القطاع التكنولوجي في الثمانينيات والتسعينيات.
تعرّف إلى مؤشرات الأسهم الأمريكية وكيفية التداول في البورصات
مواقيت العمل في السوق الأمريكية
تتم عمليات التداول في سوق الأسهم الأمريكية وفقًا لساعات عمل محددة؛ حيث تبدأ ساعات التداول العادية في بورصة نيويورك وسوق ناسداك من الساعة 9:30 صباحًا وحتى الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي (ET) من الاثنين إلى الجمعة، باستثناء أيام العطلات الرسمية، لكن في حالات الإغلاق المبكر ينتهي التداول في الساعة 1:00 ظهرًا بالتوقيت الشرقي.
بالإضافة إلى ذلك، يوفر السوق الأمريكي فرصًا للتداول خارج ساعات العمل الرسمية؛ إذ يمكن للمتداولين المشاركة في جلسات التداول \”قبل السوق\” بدءًا من الساعة 4:00 صباحًا (ET) حتى بداية الجلسة الرسمية في الساعة 9:30 صباحًا، بينما تمتد جلسات \”ما بعد السوق\” من الساعة 4:00 مساءً وحتى الساعة 8:00 مساءً (ET)، مما يوفر مزيدًا من المرونة للمتداولين في التعامل مع تحركات السوق.
اقرأ أيضًا: كيف تبدأ تداول الأسهم عبر الإنترنت؟
أبرز البورصات الأمريكية
تعدّ البورصات الأمريكية من الركائز الأساسية للاقتصاد العالمي، حيث تمثل بيئة حيوية لتداول الأوراق المالية، والسلع، والمشتقات المالية، والأدوات المالية الأخرى. في الماضي، كان يتجمع التجار والوسطاء في مباني البورصات التقليدية لإجراء معاملات البيع والشراء بشكل شخصي، لكن مع تطور التكنولوجيا انتقل معظم التداول إلى منصات إلكترونية تتميز بالسرعة والدقة، ما جعل الأسواق المالية أكثر كفاءة وقدرة على استيعاب كميات ضخمة من الصفقات في فترات زمنية قصيرة.
وكما ذكرنا في بداية المقال، يضم السوق الأمريكي عددًا من بورصات التداول أبرزها ما يأتي:
- بورصة نيويورك
تعد بورصة نيويورك واحدة من أعرق وأكبر البورصات في العالم، وقد تأسست في نيويورك وارتبطت بنمو الاقتصاد الأمريكي منذ نشأتها، مما جعلها تمثل مركزًا رئيسيًا للأسواق المالية العالمية. وفي خطوة استراتيجية نحو التوسع والابتكار، اندمجت بورصة نيويورك مع بورصة يورونكست الأوروبية لتشكيل كيان عالمي يُعرف اليوم باسم \”NYSE Euronext\”.
حتى تتمكن الشركات من إدراج أسهمها في بورصة نيويورك، يجب أن تمتلك أكثر من 4 ملايين دولار من حقوق المساهمين، وهو ما يعكس متطلبات الاستقرار المالي والنمو المستدام التي تضعها البورصة لأعضائها.
- بورصة ناسداك
ناسداك هو اختصار لـ \”National Association of Securities Dealers Automated Quotations\”، والذي يعني \”نظام التسعير الآلي للجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية\”، وتعد بورصة ناسداك واحدة من أكبر البورصات الإلكترونية في العالم، وقد تم تأسيسها عام 1971.
الميزة الأساسية لناسداك هي النظام المحوسب الذي يعتمد بشكل كامل على الشاشات الإلكترونية لإتمام المعاملات، ما جعلها أكثر تطورًا مقارنة ببورصة نيويورك في الجانب التقني، كما أنّها توفر حاليًا رسوم إدراج أقل من بورصة نيويورك، وهو ما يجعلها وجهة مثالية للعديد من الشركات الناشئة والشركات التقنية الكبرى، التي تشكل نسبة كبيرة من الشركات المدرجة في البورصة.
- بورصات أخرى في السوق الأمريكي
إلى جانب بورصتي نيويورك وناسداك، يضم السوق الأمريكي العديد من البورصات الأصغر التي تساهم في تنويع أدوات الاستثمار والتداول. من أبرز هذه البورصات:
- بورصة شيكاغو لعقود الخيارات (CBOE).
- مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)، وهي مملوك لمجموعة \”CME\”.
- بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وهي مملوكة ومدارة من قبل مجموعة \”CME\”.
- بورصة شيكاغو (CHX).
القطاعات الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية
من الضروري أن نتعرف على القطاعات المختلفة التي تشكل سوق الأسهم الأمريكية؛ إذ يعتبر فهم القطاعات أمرًا أساسيًا لتحديد الفرص الاستثمارية وكيفية التنويع في المحفظة الاستثمارية، كما يساعد في تحسين آلية اتخاذ القرارات المالية.
يُعرف القطاع في سوق الأوراق المالية بأنه \”مجموعة من الأسهم التي تتشابه في العديد من الخصائص والصفات، عادةً ما تكون في صناعات أو مجالات اقتصادية مشابهة\”، ويُستخدم تصنيف الأسهم إلى قطاعات عمومًا لتسهيل المقارنة بين الشركات ذات نماذج الأعمال المتماثلة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. علاوة على ذلك، يساعد هذا التصنيف في تقييم الأثر الذي قد يحدثه التغيرات الاقتصادية أو المؤثرات الخاصة على أسواق معينة.
وفقا للمعايير العالمية لتصنيف القطاعات، هناك 11 قطاعًا رئيسيًا، و24 مجموعة صناعية، و69 مجالًا و158 مجالًا فرعيًا تصنف فيها جميع الشركات العامة الكبرى. يعكس هذا التصنيف التنوع الواسع في الاقتصاد الأمريكي ويوفر للمستثمرين أدوات دقيقة لفهم أداء الشركات وتحليل اتجاهات السوق بشكل أكثر تخصصًا.
قبل بدء الاستثمار بالأسهم.. تعرّف على مبادئ عمل سوق الأسهم والمصطلحات ذات الصلة
قطاع التكنولوجيا
يضم مجموعة من الشركات التي تركز على الابتكار التكنولوجي وتطوير المعلومات، ومزودي البرمجيات والأجهزة، وشركات الإنترنت، وشركات الحوسبة، بالإضافة إلى الشركات التي تقوم بتصنيع المعدات والمكونات التقنية مثل أجهزة الحاسوب وأشباه الموصلات. ومن أبرز الشركات التي تهيمن على هذا القطاع: Apple، Microsoft، Alphabet، وAmazon.
قطاع المالية
يضم الشركات العاملة في مجالات البنوك الاستثمارية والتجارية، وشركات التأمين، مقدمي الخدمات المالية، وشركات إدارة الأصول والوسطاء. ومن أبرز الشركات في هذا القطاع: Visa، JPMorgan Chase، Bank of America، وMastercard، التي تعد من الأسماء البارزة في مجال الدفع الإلكتروني والخدمات المالية العالمية.
قطاع الرعاية الصحية
يشمل شركات الأدوية والمستحضرات العلاجية والحيوية، بالإضافة إلى الأدوات التحليلية والإمدادات اللازمة للتجارب السريرية ومعدات وخدمات الرعاية الصحية؛ بما في ذلك الإمدادات الجراحية، وأدوات التشخيص الطبي، والتأمين الصحي. ومن أبرز الشركات في قطاع الرعاية الصحية: UnitedHealth Group، Pfizer، Roche Holding AG، وJohnson & Johnson.
قطاع المواد الأساسية
يشمل الشركات العاملة في صناعة مواد البناء والكيماويات والورق والزجاج، والأخشاب، وشركات المعادن، والتعدين. من الشركات البارزة في هذا القطاع: BHP Group Ltd، Linde PLC، Rio Tinto PLC، وAir Liquide SA.
قطاع المرافق
يشمل هذا القطاع مجموعة واسعة من شركات المرافق التي تقدم خدمات حيوية، مثل شركات توفير الطاقة الكهربائية للمنازل والتجارة، وشركات نقل وتوزيع الغاز الطبيعي، بالإضافة إلى شركات توصيل المياه، كما يضم أيضًا المنتجين المستقلين للطاقة المتجددة والكهرباء. ومن أبرز الشركات في هذا القطاع: NextEra Energy، American Water Works، Dominion Energy، وDuke Energy.
قطاع العقارات
يتمثل في الشركات التي تعمل في تطوير وإدارة الممتلكات العقارية، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري. تتنوع الشركات في هذا القطاع بين المرافق التجارية والسكنية. ومن أبرز الشركات: American Tower Corp، Simon Property Group، Crown Castle، وEquinix.
قطاع السلع الاستهلاكية
يشتمل هذا القطاع على الشركات المتخصصة في إنتاج السلع الأساسية مثل الأغذية والمشروبات، ومنتجات التبغ، بالإضافة إلى صناعة السلع المنزلية والمنتجات الشخصية. ومن أبرز الشركات العاملة في هذا المجال: Walmart، Procter & Gamble، Coca-Cola Company، وCostco Wholesale Corp.
قطاع المستهلك الخاص
يغطي هذا القطاع الشركات التي تقدم سلعًا وخدمات يعتمد الطلب عليها بشكل كبير على الوضع المالي للمستهلك، مثل شركات بيع السيارات والسلع الفاخرة أو المنتجات الترفيهية، فضلًا عن أسهم الفنادق والمطاعم. أبرز الشركات في هذا القطاع تشمل: Nike، Starbucks، McDonald\’s، وDisney.
قطاع الطاقة
يشمل الشركات العاملة في التنقيب عن موارد الطاقة وإنتاجها، بالإضافة إلى تكرير وبيع النفط والغاز الطبيعي، فضلاً عن الشركات التي تقدم خدمات الدعم لهذه الصناعات. ومن الشركات الرائدة في هذا القطاع: Exxon Mobil، Chevron، Shell PLC، وTotal Energies SE.
قطاع الصناعات
يتميز هذا القطاع بتنوعه الكبير، ويشمل شركات تعمل في مجالات مثل المعدات الثقيلة والنقل، بما في ذلك شركات الطيران، والسكك الحديدية، والخدمات اللوجستية، إلى جانب الشركات العاملة في صناعات الطيران، والدفاع، والبناء، والهندسة. أبرز الشركات في هذا القطاع تشمل: Waste Management، FedEx، Boeing، وUnion Pacific.
قطاع خدمات الاتصالات
يعتبر هذا القطاع من أحدث القطاعات في تصنيف GICS، ويشمل مقدمي خدمات الاتصالات مثل شبكات الاتصالات اللاسلكية وخدمات الخطوط الأرضية التقليدية، إلى جانب شركات الإعلام والترفيه، بما يتضمن وسائل الإعلام التقليدية مثل التلفزيون والراديو، بالإضافة إلى الوسائط التفاعلية عبر الإنترنت وأشكال الاتصال الحديثة. من أبرز الشركات في هذا القطاع: T-Mobile، Comcast، Netflix، وMeta Platforms.
قد يهمّك أيضًا: ماذا يحدث للمال عند انخفاض أسعار الأسهم؟
